Un ghid pentru începători la Stablecoins

V-ați întrebat vreodată „cum funcționează stablecoins?” Sunteți în locul potrivit. În acest articol, vă vom explica tot ce trebuie să știți despre stablecoins și dacă acestea ar putea fi o completare inteligentă la portofoliul dvs..

Când vine vorba de tranzacționarea criptomonedelor, una dintre cele mai mari atracții din sector poate fi, de asemenea, un pericol serios: volatilitate. In timp ce monede fiat au de obicei niveluri de volatilitate zilnice de 0,5%, nu este neobișnuit ca prețul criptomonedelor să se schimbe cu până la 5% – și dacă prețurile scad în mod constant, acest lucru poate duce la pierderi uriașe pentru investitori. (O monedă fiat este una care este reglementată de un guvern și are o valoare fixă, de exemplu, lira britanică sau dolarul SUA).

Deși volatilitatea poate fi un factor pozitiv dacă comercianții știu exact când să cumpere și să vândă, înseamnă că majoritatea criptomonedelor sunt investiții extrem de riscante. Cu toate acestea, pentru cei care doresc să acceseze beneficiile descentralizate ale cripto, dar nu vor să se îngrijoreze de prețurile imprevizibile, există o soluție alternativă: stablecoins.

Dacă vă întrebați „cum funcționează stablecoinele” sau chiar „ce sunt stablecoinele”, vă aflați în locul potrivit. În acest articol, am reunit ultimul ghid pentru începători pentru stablecoins. Indiferent dacă sunteți un investitor criptografic existent care dorește să afle mai multe despre aceste active sau cineva care se îngrijește de Bitcoin și crede că stablecoins ar putea fi răspunsul, citiți mai departe pentru a descoperi de ce atât de mulți investitori adaugă stablecoins în portofoliul lor.

Ce sunt Stablecoins?

utilizarea stablecoinului


Sursă: etoro.com

După cum sugerează și numele, stablecoins sunt un anumit tip de criptomonedă (sau token criptografic) care este conceput pentru a fi stabil în natură. În timp ce monedele precum Bitcoin își iau valoarea dintr-o serie de factori – inclusiv cererea și oferta, încrederea investitorilor și evenimente precum înjumătățirea Bitcoin – monedele stabile sunt legate de o valoare externă fixă.

Adesea, aceasta este o monedă fiat, cum ar fi dolarul SUA, dar poate fi și o marfă, cum ar fi aur, petrol sau anumite exporturi de minerale. Poate fi chiar o altă criptomonedă, atâta timp cât este una (sau mai multe) care nu este supusă unor fluctuații uriașe de preț.

Ideea din spatele acestui lucru este că valoarea activului suport va fi suficient de stabilă pentru a menține stablecoinul sub control. Deoarece stablecoin are aceeași valoare, este protejat de volatilitatea pieței, care afectează criptomonedele standard. Deși va fi afectat de orice fluctuații care apar la activul său legat, acestea sunt probabil mult mai puțin dramatice decât cele care afectează prețul Bitcoin, Ethereum și alte criptos majore..

Ce este volatilitatea?

Volatilitatea este unul dintre cele mai importante concepte de pe piața criptomonedelor. Înainte de a răspunde la întrebarea „la ce se utilizează monedele stabile?”, Să recapitulăm exact ce înseamnă termenul „volatilitate” și cum poate fi măsurat în investiții.

Volatilitatea este măsura în care o criptomonedă (sau orice alt activ) fluctuează ca valoare. Este un indicator important pentru comercianți și investitori, care pot folosi aceste informații pentru a prezice izbucni oportunități de investiții. De fapt, studierea mișcărilor de preț din trecut este unul dintre cei mai importanți pași de făcut înainte de a adăuga un nou cripto în portofoliul dvs..

În investițiile în criptomonede, aceste mișcări ale prețurilor sunt în general măsurate în sâmburi. Aceasta reprezintă procentul în punct (sau punctul de dobândă de preț) și este utilizat pentru a afișa chiar și cele mai mici modificări de valoare. Gândiți-vă la un pip ca la a patra zecimală dintr-un număr – de exemplu, 0,0001 USD.

O criptomonedă foarte volatilă este una care fluctuează extrem de mult în valoare. Bitcoin este adesea citat drept unul dintre cele mai volatile active din lume. De exemplu, în cele trei luni dintre octombrie 2017 și ianuarie 2018, moneda a atins o rată record de volatilitate de 8% – în timp ce în iunie 2019, prețul său sa prăbușit cu 1.000 USD în doar 20 de minute!

Deși nicio monedă nu este complet lipsită de volatilitate, este incredibil de neobișnuit ca monedele fiat să experimenteze acest nivel de mișcare a prețurilor într-o perioadă de timp atât de scurtă. Aceasta înseamnă că monedele stabile sunt mult mai rezistente la factorii care pot afecta criptomoneda convențională.

Care sunt diferitele tipuri de Stablecoin și pentru ce se utilizează?

stablecoins

Sursă: blockdata.tech

Pentru a înțelege pentru ce sunt utilizate stablecoinele, va trebui să explorăm diferitele tipuri de stablecoin. Aceste trei tipuri sunt:

  • Stablecoins susținute de Fiat (altfel cunoscute sub numele de stablecoins)
  • Monede stabile colaterale
  • Stablecoinele algoritmice

Fiecare dintre aceste categorii are proprietăți diferite care le fac potrivite pentru o serie de scopuri diferite. Să analizăm mai atent modul în care funcționează aceste tipuri de stablecoin.

Ce sunt monedele stabilite cu sprijin Fiat?

Monede stabile cu sprijin Fiat, sau stablecoins, sunt destul de auto-explicative. Acestea sunt jetoane criptografice care sunt legate în valoare de o monedă fiat de bază. Acestea ar putea fi lira britanică, yenul japonez, dolarul canadian, francul elvețian – posibilitățile sunt aproape nelimitate, dar cel mai frecvent este dolarul american.

Cel mai faimos stablecoin susținut de Fiat este Tether (USDT) care a fost lansat în 2014. Acesta a fost, de fapt, prima monedă stabilă din lume, deci este un fel de trend-setter. Tether a făcut apel la investitorii care au fost intrigați de natura descentralizată a cripto, dar au considerat că perspectiva schimbărilor dramatice de prețuri ale Bitcoin este prea alarmantă. Și acest apel a dat roade. Tether este în prezent nu doar cea mai populară stablecoin, ci și a treia cea mai mare criptomonedă după capitalizare de piață. La momentul scrierii acesteia, capitalizarea sa de piață este de 17.473.086.836 USD și are cel mai mare volum de tranzacționare pe 24 de ore al oricărui activ digital de pe piață (41.067.765.107 USD).

Tether își ia numele din faptul că este „legat” de dolarul SUA. Aceasta înseamnă că 1USDT este egal cu 1USD. Alte exemple de stablecoinuri susținute de SUA sunt:

  • AdevăratUSD
  • Monedă USD
  • Dolarul Gemeni

Una dintre cele mai importante utilizări pentru stablecoinele susținute de fiat este ca intermediar între fiat și criptomonede. La schimburi, este adesea tratat ca un dolar digital. Dacă un investitor nu poate efectua o tranzacție directă în USD, utilizarea jetoanelor Tether poate fi o alternativă excelentă. Deoarece 1USDT va (în teorie) întotdeauna prețul de 1USD, mulți investitori aleg să-și convertească fondurile în Tether ca o modalitate de a le stoca în portofele digitale fără a fi nevoie să vă faceți griji că valoarea lor scade în timp..

Mai mult, o mulțime de schimburi nu oferă investitorilor posibilitatea de a cumpăra și vinde cripto folosind moneda fiat. Ca rezultat, convertirea fondurilor criptografice în fiat poate fi destul de dificilă – dar convertirea criptelor în Tether, apoi Tether în USD, este destul de simplă.

Ce sunt garanțiile stabile colaterale?

Monede stabile colaterale funcționează folosind același principiu ca și stablecoinele susținute de fiat. Cu toate acestea, în loc să fie legate de USD, GBP sau EUR, acestea sunt legate în valoare de o altă criptomonedă.

Citeste mai mult:

Criptomonede populare de cumpărat și vândut în lire sterline

Cele mai populare criptomonede din SUA

De fapt, cele mai multe monede stabile colaterale sunt legate de o selecție de criptomonede diferite. (Aceasta este uneori denumită coș de active). S-ar putea să credeți că legarea unei stablecoin la una sau mai multe criptomonede învinge obiectul unei stablecoin. La urma urmei, dacă activele sale de bază nu sunt stabile, cum poate o stablecoin să își ridice nivelul?

Aceasta este o preocupare valabilă. Monede stabile colaterale precum Monedă Maker (DAI) sunt mult mai puțin stabile decât cele care sunt susținute de o monedă fiduciară. Dar ele au un avantaj major atât asupra stâlpului, cât și asupra stablecoinelor centralizate: pot fi găzduite pe deplin pe blockchain. Aceasta înseamnă că sunt complet descentralizate, spre deosebire de cele care se bazează pe active emise de guvern.

Cei mai mulți investitori folosesc monedele stabile ca garanție instrument de acoperire pentru a contracara monedele mai volatile din portofoliul lor. Deși sunt cea mai volatilă formă de stablecoin, ele pot fi totuși o formă eficientă de gestionare a riscurilor, rezistând unor furtuni care pot provoca mișcări uriașe ale prețurilor în mai multe cryptos majore.

Ce sunt algoritmii stabili?

Spre deosebire de stablecoinele cu garanție fiat sau colaterale, stablecoinele algoritmice nu sunt legate de un activ subiacent. În schimb, alimentarea în circulație este controlată ca răspuns la performanța sa.

De exemplu, dacă se presupune că o monedă este aproximativ egală ca valoare cu dolarul SUA și începe să scadă sub această sumă, un algoritm va reduce automat oferta pentru a crește prețul. În mod similar, dacă prețul începe să depășească 1 USD, algoritmul va crește oferta circulantă pentru a ajuta la scăderea prețului.

Stablecoinele algoritmice se bazează pe teoria cantității banilor. Aceasta afirmă că prețul unui bun sau serviciu este direct proporțional cu suma de bani aflată în circulație. Este aceeași practică pe care majoritatea băncilor o folosesc pentru a reglementa inflația sau deflația.

Un exemplu de stablecoin algoritmic este Bază. Fondată de trei absolvenți de la Universitatea Princeton în aprilie 2018, Basis a strâns un impresionant 133 de milioane de dolari în cea mai recentă rundă de investiții, arătând că o mulțime de oameni pot vedea potențialul stablecoinelor algoritmice. Sistemul său este descris ca o „bancă centrală algoritmică” – dar ce avantaje are față de monedele stabile sau garantate de fiat?

Spre deosebire de monedele stabile precum Tether, Basis nu cere fondatorilor să dețină rezerve de dolari SUA. Acest lucru se datorează faptului că moneda este legată de valoarea de 1 USD, dar nu este susținută în mod activ de rezervele fizice. Acest lucru îi permite să fie cu adevărat descentralizat de la băncile fiat într-un mod în care majoritatea criptomonedelor susținute de fiat nu pot fi.

Abordarea algoritmică este, de asemenea, mai exactă decât a fi legată de o selecție de criptomonede. Algoritmul nu depinde de factorii pieței externe, în timp ce un succes pe scară largă pentru sectorul criptomonedelor (cum ar fi pandemia coronavirusului, care a afectat investițiile de tot felul într-o asemenea măsură încât acum este cunoscut sub numele de „prăbușirea coronavirusului”) aduce valoarea unei stablecoin-uri colaterale care se prăbușește.

Care sunt avantajele Stablecoins?

Acum am răspuns la întrebarea „ce sunt stablecoinele”, să analizăm diferitele avantaje ale acestui tip de criptare pentru a vă ajuta să decideți dacă stablecoinele sunt o investiție bună în 2020 și nu numai.

✅ Principalul beneficiu al investițiilor în stablecoins este că acestea pot fi o formă eficientă de gestionare a riscurilor. Ca instrument de acoperire, monedele stabile pot ajuta la reglementarea portofoliului și pot acționa ca o formă de asigurare pentru a contracara investițiile mai riscante

✅ Stablecoins pot fi ușor convertite în monedă fiat, ceea ce le face un intermediar convenabil între fiat și cripto

✅ Stablecoins necesită foarte puțină monitorizare de către investitori, datorită nivelurilor incredibil de scăzute de volatilitate

✅ Acestea pot fi folosite pentru a transfera sume mari de fonduri în conturi offshore fără a fi nevoie să vă faceți griji cu privire la ratele de schimb nefavorabile sau la comisioanele transfrontaliere

✅ Stablecoins sunt, de asemenea, mai puțin vulnerabili la piratare decât criptomonedele convenționale, deoarece blockchain-ul nu își stochează efectiv garanția

✅ Stablecoins sunt foarte scalabile, deoarece nu există rezerve fixe

Care sunt dezavantajele Stablecoins?

Stablecoins ar putea avea o serie întreagă de avantaje, dar asta nu înseamnă că sunt impecabile. Departe de asta, de fapt! Acestea sunt dezavantajele cheie de luat în considerare înainte de a decide dacă să investească în orice tip de stablecoin.

❌ Deși monedele stabile pot fi un instrument bun de acoperire, ele nu sunt ele însele investiții bune. Acest lucru se datorează faptului că valoarea lor în timp nu va crește niciodată – va fi întotdeauna egală cu 1 unitate din activul său de bază subiacent

❌ Multe monede stabile necesită un custode sau un auditor care să le monitorizeze performanța și să se asigure că valoarea este fixată. Acest lucru necesită investitorilor să își pună încrederea în cineva și înseamnă că poate exista un potențial de eroare umană

❌ Unii oameni au comparat stablecoinele algoritmice cu o schemă piramidală. Prețul scăzut al jetoanelor precum Basis (1 dolar) înseamnă că creșterea trebuie inevitabil să fie subvenționată de noii investitori care cumpără „schema”

❌ Poate exista o lipsă de transparență în jurul stablecoinelor susținute de fiat. De exemplu, Tether a fost atacat în mod repetat pentru că se presupune că nu deține suficiente rezerve de USD pentru a-și susține afirmațiile că, pentru fiecare simbol Tether pe care îl emite, deține 1 USD în bancă

Puncte cheie

  • Stablecoins au fost dezvoltate pentru a ocoli volatilitatea care face piața criptografică atât de riscantă
  • Stablecoins acționează adesea ca intersecție între fiat și criptomonede
  • Volatilitatea unei criptomonede tipice poate fi de aproximativ 5%, spre deosebire de 0,5% pentru o monedă fiat tipică
  • Există trei tipuri principale de stablecoin: fiat-backed, colateral și algoritmic
  • Majoritatea stablecoinelor susținute de fiat sunt legate de dolarul SUA
  • Principalele stablecoins includ Tether, DAI Coin și Basis
  • Stablecoinele algoritmice se bazează pe teoria cantității de bani
  • Stablecoins pot fi un instrument eficient de acoperire pentru a gestiona riscul într-un portofoliu diversificat
  • Cu toate acestea, ele nu reprezintă ele însele o investiție care va crește în valoare în timp

Dacă v-ați întrebat „ce sunt monedele stabile”, sperăm că acest ghid pentru începători vă va oferi o introducere în acest tip unic de criptomonedă. Pe măsură ce interesul mai larg pentru stablecoins începe să crească, acum ar putea fi momentul să acordăm o atenție deosebită stablecoinelor și să monitorizăm utilizarea acestora pe piața mai largă. De fapt, un raport al schimbului de criptomonede Binance a arătat că interesul pentru stablecoins-urile garantate în USD a crescut dramatic între mai 2018 și mai 2019, volumul activelor de cotare pe 24 de ore condus de stablecoins crescând de la 35,78% la 60,55%.

Vă gândiți să adăugați stablecoins în portofoliul dvs.? În ciuda volatilității lor reduse, este încă important să ne amintim că orice formă de criptomonedă este o investiție riscantă. Efectuați întotdeauna diligența dvs. înainte de a cumpăra o stablecoin cu garanție fiat, garanție sau algoritmică.

Un ghid pentru începători la Stablecoins – Întrebări frecvente

Câte stablecoins există?

În prezent, există peste 200 de monede stabile pe piața criptomonedelor. Întrucât există peste 6.000 de criptomonede în total, aceasta reprezintă o pondere relativ mică.

Care este cea mai populară stablecoin?

Cea mai populară stablecoină este Tether. A fost prima stablecoin care a fost lansată, deci este adesea considerată Bitcoin a stablecoinelor!

Sunt de fapt stabile monede stabile?

Răspunsul la această întrebare nu este simplu. În timp ce monedele stabile sunt de obicei mult mai stabile decât criptomonedele convenționale, ele sunt doar la fel de stabile ca activul subiacent la care sunt legate. Aceasta înseamnă că nu sunt complet liberi de volatilitate (aproape nici o monedă nu este).

De ce sunt populare stablecoins?

Stablecoins sunt populare, deoarece ocolesc o mare parte din volatilitatea care face Bitcoin și alte criptos atât de riscante. De asemenea, au devenit din ce în ce mai populare ca modalitate de a converti fondurile criptografice în fiat.

Care este viitorul stablecoinelor?

Pe măsură ce stablecoinele cresc în popularitate, mulți experți cred că le-am putea vedea începând să încurajeze adoptarea în masă a criptomonedelor. În viitor, monedele stabile ar putea fi o formă convenabilă de a efectua plăți online sau fără contact, precum și de a transfera fonduri între portofele digitale..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector