Ghid de impozitare criptografică DeFi: analizarea împrumuturilor, a creșterii randamentului, a fondurilor de lichiditate, a împrumuturilor și a câștigurilor

Spațiul DeFi care există în cadrul industriei criptografice mai mari a cunoscut o creștere explozivă în 2020. Alimentat de fermierii de randament și deținătorii de cripte care caută oportunități de a pune cripta la lucru, miliarde de dolari de criptomonede au fost turnate în DeFi și în ecosistemul Ethereum în general. 

Odată cu această explozie de noi activități criptografice apare întrebarea sortită: Care sunt implicațiile fiscale pentru DeFi? Cum funcționează tranzacțiile DeFi dintr-o perspectivă fiscală? 

În acest articol, ne adâncim în aceste întrebări și împărtășim fundamentele impozitelor DeFi în ceea ce privește împrumuturile, împrumuturile, creșterea randamentului, fondurile de lichidități și câștigurile.

Impozite criptografice 101


În SUA și în multe alte țări, criptomonedele sunt tratate ca proprietate în scopuri fiscale. Similar cu alte forme de proprietate, cum ar fi acțiuni și obligațiuni, suferiți câștiguri de capital și pierderi de capital atunci când vindeți, schimbați sau cedați în alt mod criptomoneda dvs. Câștigurile și pierderile de capital trebuie raportate la impozitele dvs.. 

În plus, atunci când câștigați criptomonede prin orice mijloace, indiferent dacă este vorba de minerit, miză sau forme de interes, recunoașteți veniturile la valoarea justă de piață a criptomonedei în momentul în care este primită. Acest venit trebuie raportat la impozitele dvs.. 

Deși IRS nu a lansat nicio orientare directă cu privire la DeFi în mod specific, acestea au lansat informații generale îndrumări privind criptomoneda. Implicațiile fiscale pentru DeFi pot fi deduse din aceste linii directoare. Pe măsură ce apar mai multe actualizări din perspectiva legislației fiscale, acest ghid va fi actualizat pentru a reflecta aceste schimbări. 

Dacă abia ați început să aflați despre implicațiile fiscale ale criptografiei, vă recomandăm să începeți cu articolul nostru: Ghidul complet pentru impozitele pe criptomonedă.

Ce este Defi?

Ce este finanțarea descentralizată (DeFi)?

DeFi, prescurtarea de la finanțarea descentralizată, este un domeniu al criptomonedelor axat pe facilitarea accesului la servicii financiare, cum ar fi tranzacționarea, împrumuturile și împrumuturile, fără a suporta costurile sau întârzierile asociate intermediarilor tradiționali care caută chirie (adică bănci, instituții financiare etc.).

Marea majoritate a platformelor DeFi populare de astăzi sunt construite în ecosistemul Ethereum. Unele progrese tehnologice unice, cum ar fi Automated Market Making (AMM) și Pool-urile de lichiditate, permit capacitățile „descentralizate” ale multora dintre cele mai populare platforme DeFi din zilele noastre. 

Aceste noi progrese creează câteva situații fiscale unice pe care le abordăm mai jos.

Impozite Defi Credit

Impozite de împrumut și lichiditate DeFi

Când împrumutați criptomoneda, sunteți obligat să plătiți impozite pe orice venit pe care îl primiți ca urmare a activității dvs. de creditare. 

Venitul pe care îl primiți ca urmare a activității dvs. de împrumut poate lua una din cele două forme. În funcție de platforma DeFi pe care o utilizați, venitul dvs. va fi:

  1. Venituri ordinare (cum ar fi veniturile obținute dintr – un salariu) sau
  2. Venituri din câștiguri de capital

Distincția dintre veniturile din câștigurile de capital și venitul obișnuit este una importantă de înțeles deoarece au implicații fiscale diferite. 

Câștiguri de capital vs venituri ordinare

Venitul obișnuit (cum ar fi venitul dintr-un salariu) este pur și simplu impozitat la dvs. paranteză fiscală marginală. Din această cauză, veniturile obișnuite nu oferă oportunități semnificative de economii fiscale. 

Venituri din câștiguri de capital pe de altă parte, are beneficii semnificative de economii fiscale. Primul beneficiu al veniturilor din câștigurile de capital este ratele impozitului pe câștigurile de capital pe termen lung, la care vă calificați dacă ați deținut activul mai mult de 12 luni. Ratele de impozitare pe câștigurile de capital pe termen lung sunt semnificativ mai mici decât ratele de câștiguri de capital pe termen scurt și vă pot economisi o mulțime de bani în impozite datorate dacă intenționați strategic pentru acestea. 

În plus, veniturile din câștigurile de capital pot fi complet compensate de pierderile de capital – în timp ce pierderile de capital nu pot compensa în totalitate venitul obișnuit (pot compensa doar până la 3.000 USD din venitul obișnuit).

Să aruncăm o privire asupra veniturilor obișnuite față de câștigurile de capital pe măsură ce se aplică în spațiul DeFi. 

Venituri ordinare în cadrul DeFi

În lumea tradițională, și chiar și în spațiul centralizat al criptomonedelor, platformele de împrumut plătesc adesea dobânzi în aceeași monedă pe care le-ați împrumutat (cum ar fi dobânzile pe care le primiți de la o bancă sau ca dobânzile criptografice pe care le primiți platformă de creditare criptografică precum BlockFi). De exemplu, dacă ați împrumuta ETH, plățile dobânzilor pe care le câștigați dintr-un depozit ar fi adesea și în ETH. 

În acest caz, dobânda pe care o obțineți se califică drept venit obișnuit.

Cu alte cuvinte, dacă câștigați jetoane criptografice pentru împrumuturi (de exemplu, soldul portofelului crește direct atunci când obțineți venituri din dobânzi), atunci recunoașteți acest lucru ca venituri obișnuite.

Venituri din câștigurile de capital în cadrul DeFi

Multe noi protocoale DeFi emit jetoane de lichiditate (LPT) atunci când le împrumutați cripta dvs. Aceste LPT reprezintă partea din participația dvs. în fondul de lichidități. 

În acest caz, puteți recunoaște venituri din câștiguri de capital, nu venituri obișnuite, din interacțiunea cu protocolul.

Acest lucru se datorează faptului că adăugarea de jetoane într-un fond de lichidități și primirea de LPT-uri este de fapt structurată ca un swap de tranzacționare / token. 

Pe măsură ce fondul de lichidități acumulează dobândă, valoarea pachetului dvs. în fond crește – cum ar fi cu cTokens. Cu toate acestea, nu sunteți plătit direct de această dobândă (așa cum ați fi fost în exemplul de venit obișnuit). Mai degrabă, valoarea LPT-urilor dvs. (cTokens) crește pe măsură ce dobânda se acumulează, în timp ce suma LPT-urilor pe care le dețineți rămâne constantă. Când schimbați LPT-urile înapoi pentru activul suport, declanșați un câștig de capital egal cu suma pe care LPT-urile au acumulat-o în valoare, iar aceasta este tratată ca venituri din câștiguri de capital. 

Platforme de criptare DeFi

Exemple DeFi – Venituri ordinare vs. Câștiguri de capital

Platforme DeFi precum Compus și doresc.Finanțare și cTokens și yTokens asociați sunt exemple bune de protocoale în care „dobânda acumulată” este tratată de fapt ca câștiguri de capital, deoarece tranzacțiile sunt structurate ca swap / tranzacții de token. 

Pe de altă parte, pe platforme precum Aave dobânda acumulată din împrumuturi vă este plătită direct sub formă de token și este astfel tratată ca venituri obișnuite, nu ca câștiguri de capital. 

Compus: cTokens

Ca compus afirmă pe site-ul său web: „Pe măsură ce o piață câștigă dobândă, cToken-ul său devine convertibil într-o cantitate tot mai mare din activul suport.” Altfel spus, pe măsură ce cripto-ul pe care l-ați împrumutat în compus câștigă dobândă, cToken-urile dvs. (care reprezintă miza dvs. în pool) devin convertibile pentru o cantitate crescută a activului subiacent (adică cripto-ul pe care l-ați împrumutat în compus).

Aceasta înseamnă că nu câștigați de fapt plăți de recompense de dobândă direct de la Compound. Din perspectivă fiscală, aceasta înseamnă că venitul asociat cu cTokens-urile dvs. este venit din câștigurile de capital (nu venituri obișnuite) recunoscute atunci când vă convertiți cTokens-urile în activul suport.

Aave: aTokens

Spre deosebire de cTokens, aTokens sunt bătute la un raport 1: 1 față de activul suport. Aceasta înseamnă că sunteți plătit în aTokens, deoarece criptomoneda pe care ați împrumutat-o ​​câștigă dobândă. Aceste plăți ale dobânzilor pentru token sunt tratate ca venituri obișnuite egale cu valoarea justă de piață a token-ului în momentul în care sunt primite. 

Exemplu de împrumut complet DeFi:

Am acoperit o mulțime de terenuri până acum, așa că să ne oprim să analizăm un exemplu complet de tratament fiscal pas cu pas pentru o interacțiune comună cu un protocol DeFi precum Aave. 

Exemplu:

  1. Lucas cumpără 1 ETH pentru 300 de dolari. Luni mai târziu, când acel 1 ETH valorează 400 de dolari, Lucas îl folosește pentru a bate 1 aETH. În acest moment, Lucas recunoaște un câștig de capital de 100 USD când își „tranzacționează” 1 ETH cu 1 aETH.

  1. Lucas împrumută acum prin aETH și câștigă 0,1 aETH ca dobândă pe 12 iunie, care valorează 30 de dolari în acel moment. Lucas recunoaște venituri obișnuite în valoare de 30 USD.

  1. O lună mai târziu, Lucas convertește 1 aETH înapoi la 1 ETH. În momentul conversiei, 1 aETH valorează 300 USD. Aici, Lucas ar suporta o pierdere de capital de 100 de dolari atunci când își va schimba aETH pentru ETH – întrucât baza sa de cost în acea 1 aETH a fost de 400 $ (400 – 300 = 100).

Pe scurt, Lucas a recunoscut mai întâi un câștig de capital de 100 USD, apoi 30 USD venituri obișnuite, apoi o pierdere de capital de 100 USD. Deoarece pierderea de capital a lui Lucas s-ar deduce în totalitate din câștigul său de capital, el ar fi datorat doar impozite pe veniturile sale obișnuite de 30 USD în acest exemplu. 

După cum puteți vedea, este ușor ca lucrurile să se complice foarte repede din perspectiva raportării fiscale. Aici e locul software de impozitare a criptomonedelor poate fi benefic pentru automatizarea tuturor raportărilor privind impozitul pe venit.

Redați impozitele DeFi pentru agricultură

Impozitul pe exploatare agricolă și exploatarea lichidității

Progresele în modul în care schimburile descentralizate permit tranzacționarea crypto-to-crypto (via realizarea automată a pieței și fonduri de lichidități) a adus un val de noi activități de criptomonede axate pe randament. „Fermierii de randament” sau „Minerii de lichiditate” încearcă să câștige recompense prin utilizarea deținerilor lor criptare ca garanție pentru a câștiga randament / dobândă. 

Implicațiile fiscale ale acestei activități nu diferă de exemplele prezentate mai sus. 

Recompensele dobânzii primite din împrumutarea criptomonedei dvs. sunt supuse impozitului pe venit și, în funcție de specificul protocolului, vor fi fie venituri din câștiguri de capital, fie venituri obișnuite (a se vedea secțiunea de mai sus).

Guvernare DeFi și jetoane de stimulare

Jetoanele de guvernanță utilizate pentru a stimula deținătorii de criptomonede să își folosească activele ca garanție pentru a finanța fondurile de lichidități au devenit obișnuite și au permis „fermierilor de randament” să își sporească câștigurile potențiale.

Popularizat de jetonul de guvernare COMP al Compound, COMP este distribuit oricui furnizează sau împrumută cripto către / de la Compound.

Recunoști sursa de venit când primiți jetoane de guvernanță și stimulente similare cu COMP. Valoarea veniturilor pe care le recunoașteți este egală cu valoarea de piață a COMP (sau oricare ar fi simbolul de guvernanță) în momentul în care este primit. 

În plus, atunci când vindeți COMP (sau jetonul de guvernare aferent), declanșați un eveniment impozabil și recunoașteți un câștig de capital sau o pierdere de capital în funcție de fluctuația valorii COMP de când ați câștigat-o.

Exemplu:

  1. Mitchell cumpără 0,5 ETH pentru 100 de dolari. Două luni mai târziu, el convertește 0,5 ETH (care acum valorează 150 USD) în cETH. Mitchell recunoaște un câștig de capital de 50 USD când își schimbă ETH-ul contra cETH.

  1. De asemenea, Mitchell primește 1 COMP ca stimulent pentru împrumutarea ETH. În acest moment, 1 COMP valorează 100 USD. Mitchell recunoaște venituri de 100 USD în ziua în care primește 1 COMP.

  1. O lună mai târziu, Mitchell își vinde 1 COMP pentru 500 de dolari. În acest moment, Mitchell realizează o câștig de capital de 400 USD datorită vânzării COMP-ului său, deoarece baza sa de cost în jeton a fost de 100 $ (500 – 100).

Împrumutarea / contractarea unui credit Crypto

Până acum ne-am concentrat asupra implicațiilor fiscale pentru o parte a pieței, creditorul. Dar dacă ești împrumutatul? Care sunt implicațiile fiscale ale contractării unui împrumut?

Dacă faceți un împrumut folosind criptocurrency ca garanție, dvs. nu face declanșează un eveniment impozabil. Acest lucru este diferit de „tranzacționarea” cripto-ului dvs. pentru o altă criptă și are avantaje fiscale datorită acestui fapt.

Exemplu:

John ia un împrumut stablecoin asupra deținerilor sale ETH. John primește 1.000 DAI ca împrumut pe baza ETH-ului său pe care l-a acordat ca garanție. John nu declanșează niciun eveniment fiscal atunci când împrumută 1.000 DAI.

Sunt plățile cu dobânzi la împrumuturi cripto deductibile??

IRS nu a emis încă îndrumări specifice în ceea ce privește plățile de dobânzi la criptarea împrumuturilor. Cu toate acestea, puteți avea o idee mai bună despre modul în care acestea pot fi tratate, luând în considerare împrumuturile tradiționale. Pentru a înțelege dacă plățile dvs. de dobândă sunt deductibile din impozite, este necesar să luați în considerare dacă un împrumut este utilizat în scopuri personale, de investiții sau legate de afaceri.

Dacă o afacere contractează un împrumut în scop comercial, dobânda este tratată ca o cheltuială legitimă de afaceri deductibilă din impozite.

Dacă un împrumut este contractat din motive personale, cheltuielile cu dobânzile nu sunt de obicei considerate deductibile din impozit.

Dacă utilizați fondurile împrumutate în scopuri de investiții (cultivarea randamentului, de exemplu), cheltuielile cu dobânzile pe care le suportați sunt clasificate drept cheltuieli cu dobânzile la investiții. Cheltuielile cu dobânzile la investiții sunt supuse unor reguli fiscale speciale și sunt deductibile numai până la venitul dvs. net din investiții. 

Platforme DeFi – Prezentare generală a tratamentului fiscal

Mai jos am rezumat implicațiile fiscale la nivel înalt legate de protocoale specifice DeFi. Rețineți că IRS nu a adoptat până acum nicio orientare fiscală specifică DeFi. Descrierile de mai jos reprezintă un tratament fiscal conservator dedus din actual Liniile directoare criptare IRS.

Uniswap

Uniswap este un schimb descentralizat care permite utilizatorilor să tranzacționeze / să schimbe între criptomonede, precum și să contribuie la criptarea fondurilor de lichidități pentru a câștiga venituri.

  • Schimbarea unei criptomonede cu alta pe Uniswap este un eveniment impozabil și declanșează câștiguri sau pierderi de capital asociate
  • Când contribuiți la un fond de lichidități, primiți jetoane UNI care reprezintă partea dvs. din fond. Acest lucru declanșează un eveniment impozabil la contribuția la un fond de lichidități și se aplică câștiguri / pierderi de capital (eliminarea cripto-ului în fond, primirea UNI)
  • Jetoanele UNI cresc în valoare pe măsură ce fondul acumulează dobândă. Când renunțați la fondul de lichidități, dați înapoi jetoanele UNI și realizați orice câștiguri de capital pe acele jetoane UNI

Compus

Compusul este un protocol descentralizat care permite împrumuturile, împrumuturile și câștigarea dobânzilor. 

  • Schimbul de jetoane precum ETH pentru cETH este o tranzacție impozabilă (dispuneți de ETH când îl schimbați pentru cETH)
  • Cokenii dvs. cresc în valoare pe măsură ce împrumutați. Veți suporta câștiguri de capital atunci când vă convertiți cTokens-urile înapoi pentru activul suport.
  • Orice COMP câștigat este venitul impozabil evaluat la valoarea justă de piață a COMP în momentul câștigului

Aave

Aave este un protocol DeFi care permite utilizatorilor să ofere lichidități, să câștige dobânzi și să împrumute fonduri. 

  • Veți suporta câștiguri / pierderi de capital pe activul criptografic pe care îl schimbați atunci când bateți un token
  • Dobânzile primite din împrumuturi se acumulează sub forma unor token-uri suplimentare. Acesta este venitul impozabil la valoarea justă de piață a tokenilor în momentul primirii

Producător

Maker și platforma lor Oasis permit utilizatorilor să tranzacționeze între active și să câștige DAI fie prin blocarea ETH sau a altor criptomonede ca garanție sau prin economii DAI.

  • Tranzacțiile sunt tratate ca tranzacții normale cu criptomonede, se aplică câștiguri și pierderi de capital
  • DAI câștigat este supus impozitelor pe venit la valoarea justă de piață a DAI în momentul primirii

Echilibrist

Similar cu Uniswap, Balancer vă permite să tranzacționați sau să schimbați criptomonede, precum și să contribuiți la fonduri de lichidități.

  • Tranzacțiile sunt tratate ca tranzacții normale cu criptomonede și declanșează câștiguri sau pierderi de capital
  • Veniturile obținute din fondurile de lichiditate sunt tratate ca câștiguri de capital, deoarece „Jetoanele de biliard pentru echilibrare” cresc în valoare pe măsură ce câștigă fondul. Veți suporta câștiguri de capital atunci când tranzacționați BPT-urile înapoi la activul suport. 
  • Jetonul de guvernanță BAL este distribuit furnizorilor de lichidități și este supus impozitului pe venit la valoarea justă de piață a BAL în momentul primirii

Declinare de responsabilitate – Această postare are doar scop informativ și nu trebuie interpretată ca sfaturi fiscale sau de investiții. Vă rugăm să discutați cu propriul dvs. expert fiscal, CPA sau avocat fiscal cu privire la modul în care ar trebui să tratați impozitarea monedelor digitale.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector